Tutvu prospekti, prospekti kokkuvõtte ja II seeria tingimustega,
6. märtsil toimunud ürituse esitluse ning salvestusega, ning
Pakkumisperioodi algus: 4. märts 2025 kell 10:00
Pakkumisperioodi lõpp: 13. märts 2025 kell 16:00
Liven AS võlakirja programmi teise seeria raames toimub 4. märtsist kuni 13. märtsini rohevõlakirjade avalik pakkumine. Kokku pakutakse 4 000 rohevõlakirja nominaalväärtusega 1 000 eurot võlakirja kohta ja emissiooni koguväärtus on 4 miljon eurot. Ülemärkimise korral võib emissiooni mahtu laiendada kuni 7 miljoni euroni.
Liven AS on 2014 aastal asutatud ja peamiselt Tallinnas tegutsev elukondliku kinnisvara arendaja. Ettevõtte rohkem kui kümne tegutsemisaasta jooksul on loodud üle 800 kodu ja tänaseks on arenduse erinevates staadiumites ettevalmistamisel üle 1 400 kodu. Kantar Emor poolt viimase läbiviidud kinnisvarabrändide tuntuse ja maineuuringu järgi on Liven Eesti kõige mainekam kinnisvaraarendaja ning Citify.eu andmetel oli 2024. aastal Liven ligi 10%-lise turuosaga kõige suurema müügimahuga kinnisvaraarendaja.
Oma tegevuses keskendub Liven kodude loomisele ning ettevõtte tugevus ja eristumine seisneb koduomanikega koos kujundatud kodudes, läbimõeldud kontseptsioonis ja planeeringutes ning sisustusalternatiivide pakkumises. Livenit hinnatakse koduostjate poolt kõige atraktiivsemate arenduste poolest ning kirjeldatakse kui stiilset ja moodsa arhitektuuriga trendiloojat.
Liveni arendusportfellis on 11 projekti, milles kokku on maad rohkem kui 1 400 uue kodu rajamiseks. Viimased kodud on veel hetkel müügis Magdaleena ja Uus-Meremaa arenduses ning Luuslangi arenduse I etapis. Müügis ja ehituses on kodud ka Iseära ja Regati arendustes ning ehituse alustamise ootel on kodud Luuslangi II etapis ning värskelt ka uues Olemuse arenduses Nõmmel. 2023. aastal laienes Liven ka Saksamaa turule ning 2024. aastal algas ka Berliinis asuva Wohngarten projekti eelmüük. Lisaks planeeritakse veel nelja arendusprojekti Tallinnas. Kokku on Liveni arendusportfellis üle 110 000 m2 müüdavat pinda, mis tagab järgnevateks aastateks stabiilse arenduste mahu. Liveni arendusportfelli hinnanguline müügimaht on 370 miljon eurot.
Pakkumise täpsed tingimused leiad
võlakirja programmi prospektist,
prospekti kokkuvõttest ning
teise seeria lõplikest tingimustest.
Liveni rohefinantseerimise raamdokument (inglise k.)
Sõltumatu osapoole arvamus raamdokumendi vastavusele (inglise k.)
30. jaanuaril avaldas Liven 2024. aasta 12 kuu ja IV kvartali auditeerimata vahearuande.
Samuti toimus 30. jaanuaril tulemusi tutvustav veebiseminar ning sellega tutvumiseks või järelvaatamiseks on kättesaadavad esitlus, salvestus ja transkriptsioon.
6. märtsil kell tutvustas Liven külla tulnud investor Toomase investeerimisklubile ettevõtet ja võlakirjade pakkumist. Juttu tuli Liveni strateegilistest valikutest ning sellest kuidas need aitavad otsustamisel, kuidas saada kõige mainekamaks arendajaks ning kuidas Liveni I seeria 10,5% intressiga võlakirjad investor Toomase 12% tootluse eesmärki ületasid. Ürituse esitluse leiad siit ning salvestus on järelvaadatavat www.aripaev.ee lehel.
Võlakiri ehk võlakohustus on fikseeritud tuluga finantsinstrument. Ostes Liveni võlakirju, annab investor Livenile laenu ning Livenil tekib investori ees kohustus maksta kindel laenusumma (nimiväärtuses) pärast laenutähtaja möödumist (lunastustähtpäeval) võlakirja omanikule tagasi, koos sinna sisse arvutatud intressidega.
Võlakirja kui finantsinstrumendi kohta võid lähemalt lugeda näiteks ka LHV Investeerimiskoolist.
Finantsinspektsioon kinnitas 6. mail 2024. a. põhiprospekti võlakirjade programmi osas, mille raames on Liven AS-il õigus kolme aasta jooksul emiteerida kokku 30 miljoni euro väärtuses võlakirju, seal hulgas ka rohevõlakirju.
Programmi raames otsustatakse ja avalikustatakse iga konkreetne emissioon ja pakkumine eraldi.
Käesolev rohevõlakirjade pakkumine on võlakirja programmi II seeria, mille maht on 4 miljonit eurot ning aastane intressimäär 9,0%.
Nii I kui II seeria võlakirjad on väljastatud 6. mail 2024. kinnitatud võlakirjade programmi raames ning erinevaid eelkõige vaid võlakirjadelt makstava intressimäära, intressimaksete kuupäevade ning võlakirja lõpptähtaja poolest.
Mõlema seeria võlakirjad on nelja aastase tähtajaga, 1 000 eurose nominaalväärtuse ning kvartaalsete intressimaksetega.
Rohevõlakirjad erinevad võlakirjadest saadava tulu kasutamise eesmärgi poolest.
Liveni eesmärk on rajada ägedaid kodusid ning elukeskkonda. Eelistame rahvusvaheliste jätkusuutlikkuse sertifikaatidega projekte nagu LEED või BREEAM, mis lähenevad jätkusuutlikule arendamisele laiemalt, kui vaid energiatõhusus. Sertifikaadid väljastatakse hoonetele, mille projekteerimisel, ehitamisel ja kasutamisel on järgitud keskkonnasäästu ja jätkusuutlikkuse põhimõtteid.
Vormistasime juba 2024. aastal oma tegevuste ja plaanide põhjal Rohefinantseerimise Raamistiku, mille koostamisel lähtusime Rahvusvahelise Kapitalituru Liidu rohevõlakirjade põhimõtetest ja Laenuturu Liidu rohelaenude põhimõtetest. Liveni Rohefinantseerimise Raamistiku osas on andnud sõltumatu osapoole arvamuse ka rahvusvaheline agentuur S&P Global Ratings. Nii Rohefinantseerimise Raamistik kui S&P Global Ratings arvamus on leitavad Liveni kodulehel (mõlemad inglise keeles).
Sisuliselt tähendavad rohevõlakirjad, et võime kaasatud kapitali kasutada vaid Rohefinantseerimise Raamistikus kirjeldatud projektide rahastamiseks. Eelkõige vähemalt LEED Gold, või BREEAM „Very good“ märgisele vastavad või A energiaklassist nõuetest 10% energiaefektiivsemad arendused. Saksamaal vähemalt kohalikule KfW 40 standardile vastavad arendused.
Ei ole.
Soovime võlakirjadega kaasatud kapitali kasutada paindlikult. Kinnistu seadmine võlakirjadele tagatiseks piiraks oluliselt vahendite kasutamist kontserni projektide elluviimisel. Seetõttu on Liveni rohevõlakirjad tagamata.
Livenil on kohustus maksta investoritele investeeritud summa tagasi täies ulatuses (seal hulgas koos kogunenud intressiga) võlakirjade lunastustähtajal. Livenil on õigus võlakirjade väljalaske kuupäevast kolme aasta möödudes ennetähtaegselt investorite poolt investeeritud summa tagasi maksta (seal hulgas koos kogunenud intressiga) andes investoritele sellest vähemalt 30 päeva ette teada.
Liveni I seeria võlakirjad on kaubeldavad Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas ning esitame pärast pakkumisperioodi Nasdaq Tallinn AS-ile taotluse ka II seeria võlakirjade kauplemisele võtmiseks Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas.
Kuigi Liven teeb kõik jõupingutused võlakirjade kauplemisele võtmiseks, ei saa Liven võlakirjade kauplemisele võtmist tagada.
Rohevõlakirjade emiteerimisest saadavat tulu kasutame Rohefinantseerimise Raamistikus sätestatud kõlblikkuskriteeriumitele vastavate uute või olemasolevate arendusprojektide finantseerimiseks või refinantseerimiseks (sh osaliseks).
Võlakirju pakutakse avalikult vaid Eestis nii jae- kui institutsionaalsetele investoritele. Mitteavalikult võib Liven võlakirju pakkuda ka kutselistele investoritele.
Liven peab eraisikutele tehtavate võlakirjade intressimaksete pealt kinni tulumaksu (alates 2025. aasta jaanuarist 22%). Tulumaksu ei peeta kinni Eesti residendist investoritelt, kes on soetanud võlakirjad investeerimiskonto kaudu ja kes on vähemalt 10 tööpäeva enne intressimakse tähtaega esitanud Livenile sellekohase avalduse (vorm). Sellisel juhul laekuvad Liveni võlakirjade intressid investori investeerimiskontole täies mahus ning tulumaksukohustust on võimalik vastavalt tulumaksuseaduse regulatsioonile edasi lükata.
Seoses juba varasemalt esitatud tahteavaldusega intressidelt arvestatavat tulumaksukohustust edasi lükata ning selle teostamiseks vajalike tehnilise info edastamisega on meil vajalik info juba olemas ning kui investori väärtpaberikonto ja investeerimiskonto info ei ole muutunud, siis täiendavalt uut avaldust esitada vaja ei ole.
Lisaks pangakontole on märkimiseks vajalik ka väärtpaberi konto olemasolu. Juriidilise isiku puhul ka LEI kood. Märkimiskorralduse saad edastada oma internetipangas.
Ühe võlakirja nominaalhind on 1 000 eurot ning see ka kõige väiksem märkimise summa. Märkimise summal ülempiiri ei ole.
Märkimise jaoks vajalik summa peab olema kontol olemas märkimise ajal, mis blokeeritakse kuni arveldamise lõpuleviimiseni või raha vabastamiseni kooskõlas prospektis toodud tingimustega.
Ülemärkimise korral võib Liven kehtestada investorile jaotatavate võlakirjade arvule miinimum- ja maksimummäära lähtudes võlakirjade programmi prospektis toodud jaotuspõhimõtetest, millest üheks on ka kindla ja usaldusväärse investorite baasi loomine.
Livenil on õigus kasutada erinevaid jaotuspõhimõtteid jae- ja kutseliste investorite gruppide vahel. Viimaste hulka võidakse lugeda ka rohkem kui 100 võlakirja märkinuid.
Õigus on eelistada Eesti investoreid välimaistele investoritele, Liveni aktsionäre, laenuinvestoreid, töötajaid, kliente ning investoreid, kes on Livenile teadaolevalt väljendanud varasemalt huvi Livenisse investeeringute tegemise osas.
Liveni rohevõlakirjade teise seeria pakkumisperiood on 4. märts kuni 13. märts kell 16:00. Võlakirjade avaliku pakkumise tulemused ja jaotus selguvad 17. märtsil või sellele lähedasel kuupäeval. Esimene kauplemispäev on eelduslikult 20. märts või sellele lähedane kuupäev.
Kui üks investor esitab mitu märkimiskorraldust, liidetakse need jaotuse määramise eesmärgil üheks korralduseks. Kõik pakkumises osalevad investorid võivad esitada märkimiskorraldusi ainult eurodes.
Lisainfo on leitav Liveni võlakirjade avaliku pakkumise prospektist, prospekti kokkuvõttest ja teise seeria lõplikest tingimustest.
Enne investeerimisotsuse tegemist palume investoril kindlasti tutvuda prospekti ja prospekti kokkuvõttega ning vajadusel konsulteerida asjatundjaga. Iga investor peaks investeerimisotsuse tegema ainult informatsiooni põhjal, mis sisaldub prospektis ja prospekti kokkuvõttes.
2024. aastal toimunud võlakirjaprogrammi I seeria rohevõlakirjade pakkumise info on leitav käesolevalt lingilt.
Veebileht sisaldab teavet Liven AS (Emitent) võlakirjade avaliku pakkumise kohta. Avaliku pakkumise viib läbi Emitent ning käesoleval veebilehel avaldatud teave põhineb Emitendi poolt avalikustatud informatsioonil ja prospektil. Veebilehel sisalduv teave on reklaam Euroopa Parlamendi ja Nõukogu 14. juuni 2017 määruse 2017/1129/EL (Prospektimäärus) tähenduses ning ei kujuta endast Emitendi võlakirjade müügipakkumist ega üleskutset võlakirjade märkimiseks. Käesoleval veebilehel avaldatud teave, välja arvatud veebilehel avaldatud prospekt, ei ole ühegi järelevalveasutuste poolt kinnitatud ja tegemist ei ole prospektiga Prospektimääruse tähenduses. Emitent viib võlakirjade pakkumise läbi võlakirjade avaliku pakkumise väljakuulutamise päeval avalikustatud ja Finantsinspektsiooni poolt kinnitatud prospekti tingimuste alusel. Enne investeerimisotsuse tegemist palume investoril tutvuda Emitendi prospektiga ning vajadusel konsulteerida asjatundjaga. Iga investor peaks investeerimisotsuse Emitendi võlakirjadesse investeerimiseks tegema ainult informatsiooni põhjal, mis sisaldub Emitendi prospektis, mille on kinnitanud Finantsinspektsioon, et mõista kõiki investeeringuga seotud riske ja hüvesid. Prospektiga on võimalik tutvuda Finantsinspektsiooni ja Emitendi veebilehtedele aadressidel vastavalt www.fi.ee ja www.liven.ee/investor. Finantsinspektsiooni poolt prospekti kinnitamine ei ole käsitletav Emitendi võlakirjade soovitamisena.
Veebilehe käesolevas osas toodud informatsioon ei ole mõeldud avaldamiseks, jagamiseks või edastamiseks, osaliselt või tervikuna, otseselt või kaudselt, Ameerika Ühendriikides, Kanadas, Hongkongis, Jaapanis, Singapuris, Lõuna-Aafrikas või muudes riikides või asjaoludel millisel juhul avaldamine, jagamine või edastamine oleks ebaseaduslik või isikutele kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud finantssanktsioone. Emitendi võlakirju pakutakse avalikult üksnes Eesti Vabariigis ning võlakirjade müükki ega pakkumist ei toimu üheski jurisdiktsioonis, kus selline pakkumine, kutse või müük oleks ilma seaduses sisalduva erandita või kvalifikatsioonita ebaseaduslik, või isikutele, kelle suhtes on pädevad asutused kohaldanud finantssanktsioone. Isikud, kes käesolevat veebilehte külastavad ning kelle suhtes kohalduvad mis tahes sellise jurisdiktsiooni seadused ja regulatsioonid, peavad ennast kõigi kohalduvate piirangute või nõuetega kurssi viima ning neid järgima.
