Võlakiri ehk võlakohustus on fikseeritud tuluga finantsinstrument. Ostes Liveni võlakirju, annab investor Livenile laenu ning Livenil tekib investori ees kohustus maksta kindel laenusumma (nimiväärtuses) pärast laenutähtaja möödumist (lunastustähtpäeval) võlakirja omanikule tagasi, koos sinna sisse arvutatud intressidega.

Võlakirja kui finantsinstrumendi kohta võid lähemalt lugeda näiteks ka LHV Investeerimiskoolist.

Finantsinspektsioon on kinnitanud põhiprospekti võlakirjade programmi osas, mille raames on Liven AS-il õigus kolme aasta jooksul emiteerida kokku 30 miljoni euro väärtuses võlakirju, seal hulgas ka rohevõlakirju.

Programmi raames otsustatakse ja avalikustatakse iga konkreetne emissioon ja pakkumine eraldi. Käesolev rohevõlakirjade pakkumine on võlakirja programmi esimene seeria, mille maht on 4 miljonit eurot ning aastane intressimäär 10,5%.

Rohevõlakirjad erinevad võlakirjadest saadava tulu kasutamise eesmärgi poolest.

Liveni eesmärk on rajada ägedaid kodusid ning elukeskkonda. Eelistame rahvusvaheliste jätkusuutlikkuse sertifikaatidega projekte nagu LEED või BREEAM, mis lähenevad jätkusuutlikule arendamisele laiemalt, kui vaid energiatõhusus. Sertifikaadid väljastatakse hoonetele, mille projekteerimisel, ehitamisel ja kasutamisel on järgitud keskkonnasäästu ja jätkusuutlikkuse põhimõtteid.

Vormistasime oma tegevuste ja plaanide põhjal Rohefinantseerimise Raamistiku, mille koostamisel lähtusime Rahvusvahelise Kapitalituru Liidu rohevõlakirjade põhimõtetest ja Laenuturu Liidu rohelaenude põhimõtetest. Liveni Rohefinantseerimise Raamistiku osas on andnud sõltumatu osapoole arvamuse ka rahvusvaheline agentuur S&P Global Ratings. Nii Rohefinantseerimise Raamistik kui S&P Global Ratings arvamus on leitavad Liveni kodulehel (mõlemad inglise keeles).

Sisuliselt tähendavad rohevõlakirjad, et võime kaasatud kapitali kasutada vaid Rohefinantseerimise Raamistikus kirjeldatud projektide rahastamiseks. Eelkõige vähemalt LEED Gold, või BREEAM „Very good“ märgisele vastavad või A energiaklassist nõuetest 10% energiaefektiivsemad arendused. Saksamaal vähemalt kohalikule KfW 40 standardile vastavad arendused.

Ei ole.

Soovime võlakirjadega kaasatud kapitali kasutada paindlikult. Kinnistu seadmine võlakirjadele tagatiseks piiraks oluliselt vahendite kasutamist kontserni projektide elluviimisel. Seetõttu on Liveni rohevõlakirjad tagamata.

Livenil on kohustus maksta investoritele investeeritud summa tagasi täies ulatuses (seal hulgas koos kogunenud intressiga) võlakirjade lunastustähtajal. Livenil on õigus võlakirjade väljalaske kuupäevast kolme aasta möödudes ennetähtaegselt investorite poolt investeeritud summa tagasi maksta (seal hulgas koos kogunenud intressiga) andes investoritele sellest vähemalt 30 päeva ette teada.

Kavatseme pärast pakkumisperioodi lõppu noteerida võlakirjad avalikuks kauplemiseks Nasdaq Tallinna Börsi Balti võlakirjade nimekirjas.

Kuigi Liven teeb kõik jõupingutused võlakirjade noteerimiseks ja kauplemisele võtmiseks, ei saa Liven võlakirjade noteerimist ja kauplemisele võtmist tagada.

Rohevõlakirjade emiteerimisest saadavat tulu kasutame Rohefinantseerimise Raamistikus sätestatud kõlblikkuskriteeriumitele vastavate uute või olemasolevate arendusprojektide finantseerimiseks või refinantseerimiseks  (sh osaliseks).

Võlakirju pakutakse avalikult vaid Eestis nii jae- kui institutsionaalsetele investoritele. Mitteavalikult võib Liven võlakirju pakkuda ka kutselistele investoritele.

Liven peab eraisikutele tehtavate võlakirjade intressimaksete pealt kinni tulumaksumäära 20% (alates 1. jaanuarist 2025 tulumaksumäära 22%). Tulumaksu ei peeta kinni Eesti residendist investoritelt, kes on soetanud võlakirjad investeerimiskonto kaudu ja kes on vähemalt 10 tööpäeva enne intressimakse tähtaega esitanud Livenile sellekohase avalduse (vorm) või täitnud ja saatnud avalduse (tekstidokument) aadressile investor@liven.ee. Sellisel juhul laekuvad Liveni võlakirjade intressid investori investeerimiskontole täies mahus ning tulumaksukohustust on võimalik vastavalt tulumaksuseaduse regulatsioonile edasi lükata.

Lisaks pangakontole on märkimiseks vajalik ka väärtpaberi konto olemasolu. Juriidilise isiku puhul ka LEI kood. Märkimiskorralduse saad edastada oma internetipangas.

Ühe võlakirja nominaalhind on 1 000 eurot ning see ka kõige väiksem märkimise summa. Märkimise summal ülempiiri ei ole.

Märkimise jaoks vajalik summa peab olema kontol olemas märkimise ajal, mis blokeeritakse kuni arveldamise lõpuleviimiseni või raha vabastamiseni kooskõlas prospektis toodud tingimustega.

Ülemärkimise korral võib Liven kehtestada investorile jaotatavate võlakirjade arvule miinimum- ja maksimummäära lähtudes võlakirjade programmi prospektis toodud jaotuspõhimõtetest, millest üheks on ka kindla ja usaldusväärse investorite baasi loomine.

Livenil on õigus kasutada erinevaid jaotuspõhimõtteid jae- ja kutseliste investorite gruppide vahel. Viimaste hulka võidakse lugeda ka rohkem kui 100 võlakirja märkinuid.

Õigus on eelistada Eesti investoreid välimaistele investoritele, Liveni aktsionäre, laenuinvestoreid, töötajaid, kliente ning investoreid, kes on Livenile teadaolevalt väljendanud varasemalt huvi Livenisse investeeringute tegemise osas.

Liveni rohevõlakirjade pakkumisperiood on 7. mai kuni 16. mai kell 16:00. Võlakirjade avaliku pakkumise tulemused ja jaotus selguvad 20. mail või sellele lähedasel kuupäeval. Esimene kauplemispäev on eelduslikult 24. mai või sellele lähedane kuupäev.

Kui üks investor esitab mitu märkimiskorraldust, liidetakse need jaotuse määramise eesmärgil üheks korralduseks. Kõik pakkumises osalevad investorid võivad esitada märkimiskorraldusi ainult eurodes.

Lisainfo on leitav Liveni võlakirjade avaliku pakkumise prospektist, prospekti kokkuvõttest ja esimese seeria lõplikest tingimustest.

Enne investeerimisotsuse tegemist palume investoril kindlasti tutvuda prospekti ja prospekti kokkuvõttega ning vajadusel konsulteerida asjatundjaga. Iga investor peaks investeerimisotsuse tegema ainult informatsiooni põhjal, mis sisaldub prospektis ja prospekti kokkuvõttes.